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★ La capacidad de pago de los hogares argentinos llegó a un punto crítico. El Banco Central (BCRA) reveló que la morosidad familiar alcanzó el 7,8% en octubre, marcando el duodécimo mes consecutivo de suba y estableciendo un nuevo récord desde que el organismo comenzó a medir este indicador en 2010.

Los datos oficiales, publicados en el Informe sobre Bancos del BCRA, exponen el deterioro acelerado de la situación crediticia: en apenas doce meses, el ratio de irregularidad en los créditos a familias trepó 5,5 puntos porcentuales, reflejando las dificultades que atraviesan los sectores populares y las clases medias para sostener sus obligaciones financieras.

Préstamos personales y tarjetas, los segmentos más castigados

El informe de la autoridad monetaria discriminó el problema por tipo de crédito. Los préstamos personales mostraron la situación más grave: casi uno de cada diez (9,9%) no se cumplió en tiempo y forma. Este segmento experimentó el mayor salto interanual, con un incremento de 6,5 puntos porcentuales.

Las tarjetas de crédito, herramienta de supervivencia para miles de familias en contextos de caída del poder adquisitivo, registraron una morosidad del 7,7%, con un aumento de 6 puntos en el último año. Los créditos prendarios, por su parte, llegaron al 4,8% de irregularidad (+1,1 p.p.).

Solo los préstamos hipotecarios mantuvieron una estabilidad relativa, con un ratio cercano al 1%, posiblemente por el perfil socioeconómico de quienes pueden acceder a este tipo de financiamiento y por los montos más significativos en juego.

Las empresas también sufren el ajuste

La morosidad no es un problema exclusivo de los hogares. Las empresas también vieron deteriorarse su situación crediticia en el último año: el ratio de irregularidad en el sector corporativo pasó del 0,7% al 1,9%, con la suba más pronunciada concentrada en los préstamos prendarios.

Al consolidar familias y compañías, el ratio de irregularidad del sistema financiero trepó al 4,5% en noviembre, lo que representa un alza anual de 3 puntos porcentuales y la cifra más alta registrada desde noviembre de 2021.

Un panorama que refleja el impacto del ajuste

Los datos de morosidad familiar corresponden a octubre, mientras que los del sistema consolidado reflejan la situación de noviembre. Esto significa que fueron registrados antes de que se verificara el leve alivio en las tasas de interés implementado tras las elecciones legislativas de octubre.

El deterioro sostenido de estos indicadores se inscribe en un contexto marcado por la recesión, la pérdida del poder adquisitivo y las políticas de ajuste implementadas por el gobierno de Javier Milei desde diciembre de 2023. La caída del consumo, el desempleo creciente y la reducción de ingresos reales impactaron directamente en la capacidad de los hogares para afrontar sus compromisos financieros.

Puntos clave:

• La morosidad familiar alcanzó el 7,8% en octubre, el nivel más alto desde que se comenzó a medir en 2010
• Los préstamos personales muestran la mayor irregularidad: 9,9% no se cumple en tiempo y forma
• Las tarjetas de crédito registraron un 7,7% de morosidad, con un aumento de 6 puntos en el año
• La morosidad empresarial saltó del 0,7% al 1,9% en doce meses
• El ratio consolidado del sistema financiero llegó al 4,5%, el más alto desde noviembre de 2021