El sistema financiero argentino mostró en mayo un repunte en la morosidad de los créditos al sector privado, según el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El ratio de irregularidad alcanzó el 2,6%, lo que implicó un aumento de 0,4 puntos porcentuales respecto a abril.

El fenómeno afectó tanto a los hogares como a las empresas. El coeficiente de mora de los créditos destinados a personas físicas trepó al 4,5%, con una aceleración más marcada en las líneas de consumo. En particular, los préstamos personales y las tarjetas de crédito exhibieron un ratio de irregularidad del 4,9%, lo que evidencia mayores dificultades de pago por parte de los sectores más vulnerables.

En cuanto al financiamiento a empresas, el índice general se ubicó en 1%, con leves aumentos en la mayoría de los rubros, aunque la industria logró sostener su nivel sin variaciones significativas.

Más incobrabilidad y cheques rechazados

Otro dato que encendió las alertas fue el aumento de los cargos mensuales por incobrabilidad, que subieron 0,7 puntos en mayo y llegaron al 5,5% del saldo total del crédito al sector privado. Esta cifra, anualizada, implica un mayor costo para los bancos ante la necesidad de cubrir el riesgo de impago con mayores previsiones.

El sistema financiero mantuvo un nivel elevado de previsionamiento, aunque con una leve caída mensual. Las previsiones contables superaron el crédito irregular en un 129% al cierre de mayo, doce puntos menos que en abril.

A la par, el ratio de cheques rechazados por falta de fondos también aumentó. En mayo se ubicó en 1,39% en cantidad y 1,24% en montos reales, lo que representó subas mensuales de 0,1 y 0,4 puntos respectivamente. En la comparación interanual, los incrementos fueron aún más marcados: 0,83 puntos en cantidades y 0,76 puntos en montos.

Un reflejo del deterioro económico

El aumento de la morosidad y los rechazos bancarios se dio en un contexto de fuerte caída del consumo, suba del desempleo y retracción de la actividad económica. Según el INDEC, la actividad industrial cayó 14,8% interanual en mayo, mientras que el desempleo alcanzó el 7,7% en el primer trimestre, con más de 300 mil nuevos desocupados.

Para los especialistas, el incremento de los atrasos en el sistema financiero es una consecuencia directa de la pérdida de poder adquisitivo, la devaluación acumulada desde diciembre y las tasas de interés todavía elevadas para los préstamos al consumo.

“La suba en la morosidad muestra que los hogares están cada vez más asfixiados. Ya no se trata solo de restricción al crédito, sino de imposibilidad de pagar lo que ya se debe”, explicó a Página 12 el economista Ariel Setton, investigador del Centro de Economía Política Argentina (CEPA).

Perspectivas y riesgos hacia adelante

Aunque los bancos lograron mantener niveles elevados de cobertura, el escenario presenta riesgos. Por un lado, la morosidad aún se mantiene en niveles controlados para los estándares regionales. Sin embargo, la tendencia al alza en los últimos meses podría agravarse si persiste el estancamiento económico y no se recupera el ingreso real de los trabajadores.

En este contexto, las autoridades del BCRA comenzaron a analizar medidas para evitar un mayor deterioro de la cartera crediticia, aunque hasta el momento no se definieron modificaciones regulatorias significativas.