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Guerra de tasas en la banca pública: el Banco Nación supera al Bapro y al Ciudad
La entidad nacional ofrece 37% de TNA versus el 32% del Banco Provincia y el 29% del Banco Ciudad. En paralelo, las billeteras virtuales muestran una competencia feroz con Cocos liderando el ranking por encima de Mercado Pago.
La disputa por la captación de ahorros en Argentina evidenció durante agosto una fuerte fragmentación en las políticas de tasas de la banca pública, con el Banco Nación marcando una diferencia significativa respecto a sus pares provinciales y porteños. Mientras tanto, en el ecosistema fintech, las billeteras virtuales intensifican su competencia con propuestas que superan los rendimientos bancarios tradicionales.
El ranking de la banca oficial: diferencias de hasta 8 puntos
Según información oficial relevada, la Tasa Nominal Anual (TNA) para depósitos a plazo fijo a 30 días muestra una dispersión considerable entre las entidades estatales más importantes del país:
- Banco Nación (Gobierno Nacional): 37,00%
- Banco de la Provincia de Buenos Aires (Gobierno bonaerense): 32,00%
- Banco Ciudad de Buenos Aires (Gobierno porteño): 29,00%
La diferencia de ocho puntos porcentuales entre el Banco Nación y el Banco Ciudad refleja estrategias divergentes en la captación de fondos, posicionando a la entidad nacional en el lote más competitivo del mercado financiero, mientras que el banco bonaerense se ubica en un segmento intermedio y el porteño en el extremo inferior del ranking.
El fenómeno fintech: billeteras virtuales superan a los bancos
En paralelo a la guerra de tasas entre entidades públicas, las billeteras virtuales consolidaron su posición como alternativa de alta rentabilidad. En este segmento, la sorpresa la protagoniza Cocos, una plataforma menos masiva que se posicionó por encima de gigantes como Mercado Pago y Naranja X.
El ranking de billeteras virtuales, según información especializada, quedó conformado de la siguiente manera:
- Cocos: 31,97%
- Mercado Pago: 31,46%
- Prex Argentina: 31,46%
- Personal Pay: 31,43%
- Claro Pay: 30,33%
- Astropay: 29,78%
- Naranja X: 29,00% (con tope de $800.000)
- Lemon Cash: 27,53%
- Ualá: 27,00% (con tope de $1.500.000)
Estrategias diferenciadas: FCI versus plazo fijo tradicional
La mayoría de las billeteras virtuales que lideran el ranking invierten el saldo de los usuarios en Fondos Comunes de Inversión Money Market (FCI MM), instrumentos que ofrecen liquidez diaria y acreditación automática de intereses. Esta modalidad representa una ventaja competitiva frente a los plazos fijos tradicionales, que requieren inmovilizar el capital durante períodos determinados.
La estrategia fintech contrasta con el enfoque bancario tradicional, donde las tasas de plazo fijo mantienen la lógica de inmovilización temporal del capital a cambio de un rendimiento fijo garantizado.
El contexto de la competencia por el ahorro
La guerra de tasas se intensifica en un contexto donde la captación de depósitos resulta crucial para las entidades financieras. Mientras el Banco Nación opta por una política agresiva que lo posiciona entre las tasas más altas del mercado, las entidades provinciales y porteñas mantienen estrategias más conservadoras.
En el caso de las billeteras virtuales, la competencia se centra en la combinación de alta rentabilidad con facilidades operativas, apuntando a captar especialmente a usuarios habituados a la gestión digital de sus finanzas.
Puntos clave:
- El Banco Nación lidera las tasas de la banca pública con 37% TNA, ocho puntos por encima del Banco Ciudad
- Las billeteras virtuales ofrecen rendimientos competitivos, con Cocos encabezando el ranking al 31,97%
- La mayoría de plataformas fintech utilizan FCI Money Market para ofrecer liquidez diaria
- La dispersión de tasas en la banca pública refleja estrategias diferenciadas de captación
- Las billeteras virtuales consolidan su posición como alternativa a los instrumentos bancarios tradicionales
Consumo
La venta de facturas cayó 80% y el sector denuncia 2.000 panaderías cerradas en dos años
Una docena cuesta hasta $20.000, la harina, la margarina y los huevos duplicaron su precio y la luz llega a $800.000 por mes. El sector repite desde marzo la cifra de cierres.
La docena de facturas del domingo se volvió un lujo: la venta de facturas, tortas y pastelería cayó 80% interanual y la de pan tradicional acumula una baja del 55% en dos años, según los datos más recientes del sector panadero. Una docena cuesta entre $14.000 y $20.000, entre el 3,5% y el 5% de un salario mínimo de $398.800.
Gastón Mora, presidente de la Asociación de Panaderos de Avellaneda, describió el cambio de hábito: “La venta de facturas es lo que más cayó. Cuando más se venden es un domingo o un feriado, pero ya no está eso de que a las familias se les haga cotidiano”. Y agregó: “Entendemos que hay gente que cobra 25 lucas una changa, por lo que no puede pagar ese precio”. Para ese trabajador, una docena equivale a entre el 56% y el 80% de un día de changa.
Tortas a pedido y pan por unidad
El derrumbe golpea primero lo que se compra para compartir. “Nosotros vendíamos unas 150 tortas por semana y hoy si se llevan 15 o 20 nos ponemos contentos”, contó Mora, que sumó en la lista las masas finas y los sándwiches de miga, los productos de cumpleaños y festejos. El pan resiste porque reemplaza comidas, aunque su venta también bajó cerca del 50% y se concentra en el pan flauta y el pan clásico.
En los mostradores del Área Metropolitana aparecieron estrategias de supervivencia: facturas del día anterior a mitad de precio, café al paso y una compra que pasó de la docena y el kilo a “dos pancitos” o “mil pesos de pan”.
Insumos que se duplicaron
Del otro lado del mostrador, los costos subieron más rápido que las ventas. Según Mora, la caja de margarina pasó de $40.000 o $45.000 a superar los $120.000 y luego se estabilizó entre $85.000 y $90.000; el cajón de huevos, de $35.000 a $72.000, y la bolsa de harina, de $9.000 a $18.000. Los tres insumos centrales del rubro duplicaron su precio, mientras la venta cayó a menos de la mitad.
Como publicó El Argentino Diario en septiembre, el salto del precio internacional del trigo llevó a los molinos a trasladar dos subas de 10% en pocas semanas, y la bolsa de 25 kilos llegó a $23.000 en los depósitos donde compran los panaderos chicos. A eso se suman la energía y el alquiler: en el AMBA, panaderos reportan facturas de luz que promedian $800.000 por mes y que los empujan a planes de refinanciación de deudas.
Una cifra de cierres que se repite
La Cámara de Industriales Panaderos sostiene que el sector trabaja a pérdida, con márgenes nulos, y que en los últimos 24 meses cerraron unas 2.000 panaderías, con más de 16.000 empleos directos perdidos. La cifra no es nueva. En marzo, Martín Pinto, secretario general de la Cámara de Industriales Panaderos de la Provincia de Buenos Aires, ya hablaba de 2.000 cierres desde 2023, 530 de ellos en territorio bonaerense, con Salta y Jujuy como las provincias más golpeadas.
La repetición del número ocho meses después marca el límite del dato: es una estimación de la entidad, sin un relevamiento oficial que la actualice. Pinto ponía entonces el foco en el arranque de la gestión libertaria: “Apenas asumió Javier Milei hizo una devaluación que fue un cachetazo muy duro para todos nosotros. Liberó servicios y alquileres y nos terminó de arruinar”, dijo, y contó que en su panadería de Merlo la luz pasó de $50.000 a $1.500.000 por mes.
El consumo que no repunta
El cuadro del pan se cruza con los números generales del consumo. Según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), las ventas minoristas pyme cayeron 1,6% interanual real en octubre y acumulan una baja del 2% en el año. Alimentos y bebidas retrocedió 3,5%, el segundo peor registro de los siete rubros relevados, solo detrás de Farmacia (-3,7%).
La entidad describió un consumo “centrado en compras esenciales de ticket reducido” y una “persistente restricción en los ingresos familiares”. En ese marco, el pan deja de ser el alimento barato de cada día y pasa a racionarse por unidad, mientras el salario mínimo apenas alcanza para pagar entre 20 y 28 docenas de facturas por mes.
Lo que tenés que saber:
- La venta de facturas y pastelería cayó 80% interanual y la de pan, 55% en dos años, según el sector.
- Una docena cuesta entre $14.000 y $20.000, hasta el 5% de un salario mínimo de $398.800.
- Margarina, huevos y harina duplicaron su precio, y las facturas de luz rondan $800.000 por mes en el AMBA.
- La Cámara de Industriales Panaderos estima 2.000 cierres y 16.000 empleos perdidos, la misma cifra que difundió en marzo.
- Las ventas minoristas pyme cayeron 1,6% en octubre y Alimentos y bebidas, 3,5%, según CAME.
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