Lo que tenés que saber:

• La mora en tarjetas de crédito alcanza el 2,9%, y en préstamos personales, 4,6%
• Las acciones de bancos caen hasta 25% en el año por impacto financiero
• El uso del crédito supera al ingreso y dificulta el cumplimiento de pagos
• Fintechs registran mora superior al 13% en los primeros meses del año
• Moody’s advierte que la deuda-salario subió 72% entre junio y enero

El avance de la morosidad en tarjetas enciende alarmas financieras

El sector bancario monitorea con atención el incremento en la morosidad del crédito al consumo. La consultora LCG señala que, tras un deterioro medido en abril, los datos extraoficiales de mayo y junio muestran una continuidad en los atrasos.

“La mora del financiamiento a familias, en el marco de calcular pérdidas crediticias esperadas (según normas internacionales) castigará el resultado de los bancos”, advierte el informe.

Acciones de bancos en baja durante 2025

En paralelo al aumento de la mora, los papeles del sector financiero atraviesan una tendencia negativa.

• Grupo Supervielle pierde 25% en el S&P Merval
• Banco Macro baja 24,3%
• Galicia retrocede 15%
• BBVA muestra una caída del 11,5%

Si bien las razones son múltiples, LCG remarca que el deterioro en la cobranza puede agravar la situación bursátil del sector.

Atrasos crecientes y consumo en pausa

Los datos muestran una creciente presión sobre las familias para afrontar sus deudas. El informe señala que la morosidad en tarjetas subió al 2,9% y al 4,6% en préstamos personales. La tendencia comienza con pagos mínimos que luego dejan de realizarse.

“En tarjetas se vio un patrón: primero, cada vez más cancelaciones de montos apenas arriba del mínimo, y luego ni siquiera llegando al mínimo (mora)”, resume LCG.

El incremento del crédito disponible contrasta con la evolución del ingreso. “Los préstamos personales mostraron una acelerada suba respecto del piso mínimo de abril de 2024, mientras que el financiamiento vía tarjeta de crédito ya se encuentra en máximos”, añade la consultora.

Financieras no bancarias también reportan mora

Empresas nucleadas en la Cámara Argentina de Empresas de Servicios Financieros (CAEFPI) confirman el incremento en la morosidad. La cifra, que se ubicaba entre 7% y 8%, hoy se mueve entre 13% y 15%.

“Un empresario de la entidad manifestó que la morosidad temprana ha empeorado, siendo habitual un 7% u 8% y ahora se sitúa entre un 13% y un 15%”, señala el relevamiento.

Una de las empresas afiliadas detalla:

• Morosidad superior a 30 días: 13,5%
• A los 60 días: 10,4%
• A los 90 días: 8,3%

La comparación interanual arroja un aumento en mora de corto plazo de entre 5% y 10%.

Moody’s alerta por el peso creciente de la deuda

La calificadora de riesgo Moody’s destaca el deterioro del crédito otorgado por Proveedores No Financieros de Crédito. “En los últimos trimestres se observó un fuerte deterioro en el desempeño de las carteras de crédito originadas por Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC)”, señala su informe.

La relación entre deuda media y salario muestra una suba del 72% entre junio de 2024 y enero de 2025. “Niveles similares a los de 2018”, compara la agencia.

Desde Moody’s Local Argentina se proyecta que “la morosidad seguirá en aumento durante el año 2025, hasta que los niveles de tasas reales positivas se reduzcan y los salarios muestren una tendencia sostenida de recuperación”.