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Deudas al límite: préstamos y tarjetas con mora récord en 15 años

El crecimiento del crédito supera la capacidad de pago de los hogares y provoca retrasos inéditos en préstamos y consumo con tarjeta.

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Lo que tenés que saber

  • La tasa de morosidad en préstamos personales llega a 9,9%.
  • Tarjetas de crédito muestran una mora del 7%, la más alta desde 2011.
  • La irregularidad del crédito al sector privado sube a 4,5% de la cartera total.
  • Crédito al sector privado crece 52,8% en los últimos 12 meses considerando pesos y dólares.
  • Sistema financiero mantiene liquidez y capital regulatorio por encima de niveles de riesgo.

Créditos personales y tarjetas con morosidad histórica

El uso de préstamos y tarjetas para cubrir gastos corrientes refleja la dificultad de las familias para cumplir con los pagos. El informe del Banco Central indica que los préstamos personales presentan un incumplimiento de 9,9%, mientras que las tarjetas de crédito alcanzan 7%, los niveles más altos desde 2011.

Dentro del crédito al sector privado, la mora asciende a 7,8%, en comparación con 1,9% en operaciones con empresas. Préstamos personales y tarjetas lideran el deterioro dentro de los hogares, vinculados al consumo diario y necesidades básicas.

Crecimiento del crédito versus caída de depósitos

En octubre, el crédito en pesos al sector privado creció 0,9% mensual y 38,7% interanual. Sumando moneda extranjera, la suba fue 0,6% mensual y 52,8% en un año. Las líneas con garantía real impulsaron este incremento, incluyendo 5.019 nuevos deudores hipotecarios en octubre, elevando las altas acumuladas a 43.900 en 12 meses.

La exposición del sistema financiero al sector privado alcanza 43,8% del activo total, con 34,1% en pesos y 9,8% en dólares. El crédito a empresas representa 24% del activo, mientras que el destinado a familias llega a 19,9%.

En paralelo, los depósitos en pesos descendieron 4,5% reales en octubre, mientras que los depósitos en moneda extranjera crecieron 3,2%, reflejando una tendencia a la dolarización frente a bajas tasas y tipo de cambio retrasado.

Solidez financiera frente al aumento de la mora

A pesar del incremento de la morosidad, los bancos mantienen colchones de cobertura elevados. Las previsiones totales representan 101% de la cartera en situación irregular, con leve caída respecto de septiembre. La liquidez amplia en pesos alcanza 40,2% de los depósitos y en dólares 59,6%.

El capital regulatorio y la integración de capital se mantienen por encima de los mínimos exigidos. La solvencia alcanza 28,7% de los activos ponderados por riesgo, con exceso sobre el mínimo regulatorio de 254%.

El aumento del crédito permitió sostener el consumo a pesar de la pérdida de poder adquisitivo de los hogares, aunque elevó la presión financiera sobre ingresos que no crecieron al mismo ritmo. La brecha entre crédito disponible y capacidad de pago se refleja en los balances de las entidades financieras.

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Michel sostuvo que el superávit de Milei “es artificial” y que la “economía real” está en caída libre

El diputado nacional y exdirector de la Aduana advirtió que la construcción, la industria y el comercio, que concentran la mitad del empleo argentino, atraviesan un estancamiento severo, mientras las estadísticas oficiales se sostienen con sectores que generan apenas el 10% de los puestos de trabajo y con pagos que el Estado simplemente postergó.

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"A partir del día 20 no hay ventas": Michel radiografió el parate que el Gobierno no quiere ver.

El diputado nacional por Entre Ríos, Guillermo Michel, ex titular de la Dirección General de Aduanas, cuestionó este domingo la solidez de los números fiscales que el gobierno de Javier Milei exhibe como su principal trofeo de gestión. En declaraciones radiales, el legislador de Unión por la Patria sostuvo que el resultado positivo de caja que muestra el oficialismo se sostiene, en buena medida, en la postergación de pagos y no en una mejora estructural de las cuentas públicas.

Una economía que crece solo para pocos

Michel señaló que los sectores que impulsan las estadísticas oficiales, entre ellos la minería, la agroindustria y los hidrocarburos, representan una porción marginal del mercado laboral argentino. «Solo generan el 10% de los puestos de trabajo», indicó el legislador, y contrastó ese dato con la situación de los principales motores del empleo: «La construcción, la industria y el comercio, que generan la mitad de los puestos de trabajo de la Argentina, están totalmente deprimidos».

En esa línea, el diputado asoció el freno del consumo minorista al deterioro sostenido del poder adquisitivo y al sobreendeudamiento que acumularon los hogares durante los últimos meses. «Vos salís a cualquier comercio en el interior del país y ya a partir del día 20 casi no tienen facturación, no hay ventas», graficó Michel en diálogo con Splendid AM 990.

Jubilaciones congeladas: el bono que no se mueve desde abril de 2024

El legislador apuntó especialmente contra la política previsional del gobierno. Recordó que el bono extraordinario que perciben los jubilados permanece fijo en 70.000 pesos desde abril de 2024, sin actualización alguna en más de un año, lo que reduce sistemáticamente la capacidad de consumo de ese sector. «Las jubilaciones, con el bono congelado en 70.000 pesos desde abril del 2024, hacen que no haya consumo en ese sector», señaló.

El diagnóstico de Michel se inscribe en una tendencia documentada por organismos económicos independientes: el gasto primario acumula una caída real del 31% desde diciembre de 2023, mientras los programas sociales retrocedieron un 61% y los salarios públicos perdieron un 29% de su valor real, de acuerdo a datos publicados por el Foro Economía y Trabajo.

El FGS como «primera burbuja» para impulsar crédito

El diputado también se refirió a las medidas oficiales orientadas a reactivar el crédito hipotecario mediante el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES. Según Michel, el anuncio revela que el propio gobierno admite la gravedad del estancamiento del consumo: «El Gobierno lo termina reconociendo con esa tibia conferencia de prensa de utilizar los fondos disponibles del FGS para querer impulsar los créditos hipotecarios». El legislador advirtió que esa movida podría ser apenas el primer paso para habilitar el uso más amplio de esos fondos con fines de consumo, lo que calificó como «primera burbuja de prueba».

El RIGI: más beneficios de los que las empresas pidieron

Sobre el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), Michel fue categórico: el esquema diseñado por el gobierno otorgó a las empresas beneficiarias más exenciones de las que estas habían solicitado originalmente, con un costo fiscal significativo para las arcas del Estado. «Con el RIGI el Gobierno le terminó dando a las empresas más de lo que pedían», sostuvo el legislador, y proyectó que el gasto tributario equivale, por cada 100.000 millones de dólares de inversión, a más del 1% del Producto Bruto Interno, lo que representa cerca de 8.000 millones de dólares resignados en ingresos fiscales. La cifra contrasta con el discurso oficial que presenta el RIGI como una herramienta para financiar el desarrollo.

El peronismo, el déficit y la autocrítica

El diputado también abordó el balance de los gobiernos anteriores con una perspectiva crítica. Reconoció que el superávit fiscal y comercial se sostuvo hasta 2008 y que fue el déficit de la balanza energética, derivado de la necesidad de importar gas, lo que arrastró luego al resultado fiscal. «La gente decidió cambiar el gobierno y canalizar su bronca con la política a través del gobierno de Milei», admitió, al tiempo que llamó al peronismo a construir un programa de gobierno riguroso de cara a 2027. «Lo que tiene que hacer el peronismo en esta etapa es discutir el programa de gobierno para que no nos vuelva a pasar el fracaso de gestión que tuvimos en el gobierno anterior», señaló.

Las causas judiciales y los sobreseimientos

Consultado sobre las investigaciones judiciales que apuntan al funcionamiento del sistema de importaciones SIRA durante su desempeño al frente de Aduanas, Michel relativizó los cuestionamientos. Indicó que ya existen tres causas con sobreseimientos firmes y que, ante una eventual nueva investigación, se pondrá a disposición de la justicia. «Como funcionario público uno siempre está obligado a dar respuesta a la justicia», sostuvo.

Puntos clave

  • El diputado Michel sostuvo que el superávit fiscal se sostiene en la postergación de pagos y no en una mejora estructural de las cuentas públicas.
  • Construcción, industria y comercio, que concentran el 50% del empleo, atraviesan un estancamiento severo según el legislador.
  • El bono a jubilados permanece congelado en 70.000 pesos desde abril de 2024.
  • Michel advirtió que el RIGI resigna cerca de 8.000 millones de dólares en ingresos fiscales por cada 100.000 millones de inversión.
  • El diputado llamó al peronismo a debatir un programa de gobierno serio de cara a las elecciones de 2027.
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