Consumo
Las fintech piden más datos al BCRA en vez de mirar al ajuste que destruyó el poder de pago
La Cámara Argentina Fintech reclamó al Banco Central que reduzca el rezago de 60 días en la Central de Deudores y amplíe el acceso a información crediticia. El sector reconoció que casi 3 de cada 10 tomadores de crédito registran atrasos de más de 90 días, mientras el crédito total a las familias supera los 82 billones de pesos y 13,5 billones ya están en situación irregular.
En medio de la peor crisis de morosidad familiar desde la salida de la convertibilidad, la Cámara Argentina Fintech salió a reclamar más datos al Banco Central de la República Argentina (BCRA) y, de paso, a bajar su propia responsabilidad en el derrumbe crediticio que ahoga a millones de hogares. El sector, que en pocos años multiplicó por 20 su base de clientes, pidió este jueves «soluciones compartidas» frente a la mora y orientó buena parte de su diagnóstico hacia la falta de información disponible, la carga impositiva y la necesidad de mayor educación financiera, sin mencionar el impacto del ajuste sobre los ingresos de los trabajadores.
Un reclamo al BCRA en medio de la tormenta
La entidad que agrupa a billeteras virtuales y bancos digitales señaló que la Central de Deudores del BCRA refleja la situación de los créditos con un rezago de 60 días, lo que a su juicio impide evaluar correctamente el riesgo crediticio y facilita la acumulación de deuda. Para la Cámara, reducir ese plazo «permitiría evaluar mejor a cada persona, prevenir acumulación de deuda y disminuir los casos de fraude, bajando así el costo del crédito». El planteo suena razonable en abstracto, pero encubre una demanda más profunda: que el regulador entregue al sector privado más y mejores datos sobre los ciudadanos que solicitan financiamiento, en un contexto donde el organismo ya promueve el Sistema de Finanzas Abiertas, que habilitaría compartir información personal entre distintas entidades bajo el principio de que «las personas son dueñas de sus datos».
La Cámara también reclamó revisar la carga impositiva de los proveedores, argumentando que «termina elevando el costo que afrontan quienes acceden a un crédito». Una posición que se inscribe en el viejo argumento del sector financiero contra la tributación, sin problematizar que esa misma desregulación y reducción de cargas impositivas fue uno de los ejes del gobierno de Javier Milei desde su primer día.
Los números que el sector no quiere encabezar
Según datos de la consultora Analytica, casi 3 de cada 10 personas con crédito en Argentina registran un atraso de más de 90 días en el pago de sus cuotas. En términos de montos, el crédito total a las familias asciende a 82,8 billones de pesos, de los cuales 13,5 billones, el 16,3% del total, se encuentran en situación irregular. La distribución del problema revela que los bancos concentran el 81,1% del crédito total (67,2 billones de pesos) y explican el 63,3% del monto irregular (8,5 billones). Las fintech, en cambio, representan el 11,7% del crédito (9,7 billones) y el 16,3% del volumen irregular (2,2 billones). Completan el cuadro otros proveedores no bancarios, con el 7,1% del crédito y el 20,4% de la deuda irregular.
La Cámara subrayó que el sector fintech «concentra menos de 1 de cada 6 pesos en mora en el crédito a familias», una frase técnicamente correcta pero que omite que la tasa de irregularidad en billeteras virtuales llegó al 29,6% en mayo de 2026, superando el récord de la pandemia, según datos del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) publicados en julio pasado. El propio crecimiento del sector, que pasó de menos de medio millón de clientes antes de la pandemia a más de 10 millones en la actualidad, amplió el universo de deudores en una franja de la población que frecuentemente no accede al crédito bancario y carga con mayor vulnerabilidad económica.
El contexto que el comunicado no menciona
La Cámara Argentina Fintech describió al crédito como «una herramienta indispensable para el desarrollo» y señaló que en Argentina «el crédito al sector privado representa apenas el 13% del PBI, un nivel similar al promedio de las últimas dos décadas y muy inferior al 53% registrado en América Latina y el Caribe». Sin embargo, el comunicado evitó cualquier referencia a las causas estructurales de la crisis de pago: la caída del poder adquisitivo del salario real acumulada desde diciembre de 2023, los tarifazos que trasladaron más del 525% de aumento en servicios públicos según el IIEP (UBA-CONICET), los despidos masivos en el sector público y la retracción del consumo, todos fenómenos directamente ligados al programa de ajuste del gobierno libertario que el sector fintech no cuestionó.
Las fintech llegaron a segmentos históricamente excluidos del sistema bancario: los 10 millones de clientes actuales incluyen 3,8 millones que no tienen acceso al crédito bancario. Eso tiene valor desde el punto de vista de la inclusión financiera formal, pero también implica que el sector captó a poblaciones de mayor vulnerabilidad en un momento de contracción económica sostenida. La morosidad récord no es un problema de información crediticia, es el síntoma de una economía que exprimió a sus sectores más frágiles hasta el límite.
¿Más datos o más regulación?
El planteo de la Cámara se sostiene sobre una premisa discutible: que mejor información crediticia reduciría la mora. Pero los datos disponibles sugieren otra lectura. La irregularidad trepó de manera sostenida durante 19 meses consecutivos, según el CEPA, en paralelo con el avance de las herramientas de análisis crediticio que el propio sector fintech describe como su ventaja competitiva. El problema no es solo que los prestadores no saben a quiénes prestan: el problema es que millones de personas que recurrieron al crédito para sostener su consumo ya no pueden pagarlo porque sus ingresos reales se derrumbaron.
En ese escenario, la demanda de más datos al BCRA y menos impuestos al sector es una respuesta del mercado financiero que apunta a proteger su rentabilidad antes que a resolver la crisis de las familias endeudadas. La deuda irregular de 13,5 billones de pesos no es una estadística abstracta: son personas que dejaron de pagar porque el ajuste que el sector no cuestionó les quitó los medios para hacerlo.
Puntos clave
- Casi 3 de cada 10 personas con crédito en Argentina registran atrasos de más de 90 días, según datos de Analytica.
- El crédito total a las familias asciende a 82,8 billones de pesos; 13,5 billones, el 16,3%, están en situación irregular.
- Las fintech pasaron de menos de medio millón de clientes antes de la pandemia a más de 10 millones, de los cuales 3,8 millones no acceden al crédito bancario.
- La Cámara Argentina Fintech reclamó al BCRA reducir el rezago de la Central de Deudores de 60 días y ampliar el acceso a información crediticia personal.
- La morosidad en billeteras virtuales llegó al 29,6% en mayo de 2026, superando el récord de la pandemia, según el CEPA.
Consumo
Trampa del crédito: el 30% de los refinanciados vuelve a caer en mora
La morosidad de los hogares argentinos no cede y ahora suma una señal de alarma adicional: cerca del 30% de los clientes que habían logrado refinanciar sus deudas volvió a incumplir los pagos. El dato pone en duda el techo que algunos bancos creían haber encontrado, mientras la oposición legislativa impulsa medidas de emergencia para las familias sobreendeudadas.
Cerca del 30% de los clientes bancarios que habían ingresado a planes de refinanciación de deudas volvió a caer en mora. El dato, que recorre en silencio los escritorios de las entidades financieras, derrumba la expectativa de que la cartera irregular hubiera encontrado un techo y reaviva el debate sobre el verdadero estado de los bolsillos argentinos tras más de dos años y medio de ajuste libertario.
Según fuentes de importantes entidades bancarias, la reincidencia en la mora preocupa al sistema financiero precisamente cuando algunos indicadores comenzaban a mostrar señales de estabilización. El Banco Central había informado que en julio la mora de las familias se ubicó en el 12,9%, apenas por encima del 12,8% de junio, y que la irregularidad del crédito total al sector privado era del 7,7%. Esos números, sumados a la desaceleración en el crecimiento de la cartera irregular, habían alimentado cierto optimismo sectorial. La reincidencia lo borra de un plumazo.
La mora temprana, otra señal que no cierra
Otro indicador que los bancos venían monitoreando era la mora temprana, es decir, los atrasos de menos de 90 días. Ese parámetro alcanzó un pico superior a los 6 puntos porcentuales en noviembre de 2025 y se redujo a alrededor del 4% para julio de 2026. La mejora generó proyecciones optimistas para fin de año. Sin embargo, la reincidencia de los refinanciados vuelve a poner en cuestión si ese descenso es estructural o apenas un rebote técnico.
Las causas de fondo no son un misterio: la falta de recuperación del ingreso real, el crecimiento acelerado del crédito durante la primera etapa de la gestión Milei y las condiciones de otorgamiento que se flexibilizaron en ese período de expansión y competencia entre entidades generaron una masa de deudores que nunca tuvo margen real para sostener sus compromisos. El plan de refinanciación solo postergó la crisis, no la resolvió.
El crédito no bancario, la otra cara del problema
El sistema bancario tradicional no es el único frente. La consultora EcoGo advirtió que, al analizar conjuntamente el crédito bancario y el no bancario, la mora de las familias alcanzó niveles récord. Los datos disponibles ubican la morosidad del crédito no bancario, el que otorgan las fintech y las plataformas alternativas, entre el 25% y el 30% según la empresa, superando varias veces los niveles del sistema bancario formal.
El dato tiene una lógica perversa: muchos de los clientes que ya no pueden acceder al crédito bancario se volcaron a estas plataformas, que ofrecen condiciones financieras más onerosas y menos reguladas. En agosto, el crédito no bancario creció un 1,5% real mensual y alcanzó un stock de $16,3 billones, mientras que el crédito bancario se contrajo un 0,8% real. Es el mapa de una economía donde quienes más necesitan financiamiento son quienes más caro lo pagan.
La consultora Econviews ya había advertido en agosto que la mora seguía sin encontrar solución, pese a los planes de refinanciación, en un contexto en que el estancamiento del crédito figura entre los factores que condicionan la actividad económica general. El círculo es vicioso: la mora alta endurece las condiciones para nuevos préstamos; eso limita el consumo; sin consumo, los ingresos de los hogares no se recuperan; sin recuperación de ingresos, la mora no baja.
El Congreso busca respuestas que el Gobierno no da
Ante la ausencia de respuestas del Ejecutivo, la oposición legislativa busca avanzar en el Congreso. Se convocó a una sesión para el 15 de octubre donde se intentará debatir el sobreendeudamiento familiar. Las posiciones no son homogéneas: el oficialismo impulsa un proyecto orientado a transparentar el costo financiero total del crédito, con foco en la educación financiera, mientras que la oposición propone topes a las tasas de interés y límites al cobro de cuotas en relación con el salario.
La brecha entre ambas posiciones refleja la grieta de fondo: para el oficialismo, el problema es de información; para la oposición, es de regulación. La diferencia no es menor. Una familia que no puede pagar su deuda no tiene un problema de educación financiera; tiene un problema de ingresos. Y ese problema tiene nombre: ajuste.
Lo que tenés que saber:
- Cerca del 30% de los clientes bancarios que refinanciaron sus deudas volvió a caer en mora, según fuentes del sector financiero.
- El Banco Central registró una mora familiar del 12,9% en julio, con signos de desaceleración que la reincidencia pone ahora en duda.
- La mora del crédito no bancario (fintech y plataformas alternativas) se ubica entre el 25% y el 30%, varias veces por encima del sistema bancario.
- La oposición convocó a una sesión legislativa para el 15 de octubre para debatir medidas de alivio para familias sobreendeudadas.
- Consultoras como EcoGo y Econviews advierten que el deterioro de la cartera crediticia aún no encontró piso real y condiciona la recuperación del consumo.
-
Buenos Aires4 díasLuján 2026: peregrinaron 2,7 millones de fieles, muy por encima del año pasado
-
Misiones3 díasPassalacqua va a la Justicia para defender el suelo misionero
-
Fútbol & Goles!6 díasPlatense dio el golpe ante Estudiantes y quedó entre los cuatro mejores de la Copa Argentina
-
Espectáculos 🎭3 díasCómo sigue la salud de Daniel Osvaldo
-
CABA3 díasDeliveries sin derechos: la precarización laboral que el conflicto vecinal en CABA no muestra
-
El clima 🌤6 díasMás lluvia y menos calor: el SMN anticipa un clima atípico hasta diciembre
-
Goles! ⚽7 díasCristiano Ronaldo dejó la concentración de Portugal y advirtió: “A su debido tiempo contaré la verdad”
-
Campeones ⭐️⭐️⭐️7 díasGoleada sin equivalencias: Argentina aplastó 4 a 0 a una Bolivia sin respuestas
