El Banco Central de la República Argentina (BCRA) anunció una reducción en la tasa de política monetaria, llevándola del 40% al 35% de TNA. Esta decisión también incluye una baja en la tasa de interés de los pases activos, que pasa del 45% al 40% de TNA, y responde, según el BCRA, a «consideraciones sobre el contexto de liquidez, la baja en las expectativas de inflación manifestadas tanto en el REM como en el mercado secundario de títulos, y el afianzamiento del ancla fiscal».

La medida repercutirá en el rendimiento que los ahorristas obtendrán de sus plazos fijos, al mismo tiempo que afecta al margen de maniobra para operaciones de carry trade, dado que reduce la diferencia entre los rendimientos en pesos y la variación del dólar. En el último mes, el dólar blue cayó un 3% y el dólar financiero bajó un 7%, generando una rentabilidad en dólares para quienes apostaron a este tipo de operaciones.

Impacto en los plazos fijos y tarjetas de crédito

La baja en la tasa de referencia afectará de inmediato a las tasas de interés que los bancos ofrecen a los ahorristas en plazos fijos. Los nuevos depósitos, así como las renovaciones, estarán sujetos a las nuevas condiciones que las entidades financieras decidan implementar en función de la competencia y de sus márgenes de rentabilidad. Dado que los bancos recibirán menores ingresos por sus propios depósitos, es probable que también ofrezcan menores rendimientos a sus clientes.

Esta reducción también incide en las tasas de interés que las entidades aplican a los saldos de las tarjetas de crédito. Al reducirse el costo de financiamiento para los bancos, estos podrían trasladar esa baja a los deudores, aunque los valores específicos dependerán de cada banco en un mercado que, desde marzo, se encuentra completamente desregulado.

Los ahorristas deben prestar especial atención a la variabilidad de tasas entre distintas entidades. Los plazos fijos colocados antes de la medida continuarán rigiéndose por la tasa previamente acordada, mientras que aquellos que se constituyan o renueven desde ahora estarán sujetos a los nuevos valores.

Las nuevas tasas de los bancos

Las tasas de interés ofrecidas por los bancos para los plazos fijos ya han comenzado a reflejar la baja del Banco Central, aunque con variaciones significativas entre entidades. A continuación, algunos de los rendimientos que actualmente están ofreciendo los principales bancos:

Banco BICA S.A.: 42%

Banco VOII S.A.: 42%

Banco Meridian S.A.: 40%

Bibank S.A.: 40%

Banco de la Nación Argentina: 39%

Banco de Corrientes S.A.: 39%

Banco Macro S.A.: 39%

Banco del Chubut S.A.: 38,5%

Banco Provincia de Tierra del Fuego: 38,5%

Banco Credicoop Cooperativo Limitado: 37,5%

HSBC Bank Argentina S.A.: 37,5%

Banco Julio S.A.: 37,25%

Banco CMF S.A.: 37%

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: 36,9%

Banco Galicia y Buenos Aires S.A.U.: 36%

Banco BBVA Argentina S.A.: 35,5%

Banco de la Provincia de Buenos Aires: 35%

Banco del Sol S.A.: 33%

Banco Santander Argentina S.A.: 33%

Banco Dino S.A.: 32%

Banco Comafi S.A.: 32,5%

Banco de la Ciudad de Buenos Aires: 31%

Banco Masventas S.A.: 30%

Bancor: 30%

Estas variaciones reflejan la flexibilidad con la que las entidades pueden ajustar sus tasas en función de sus políticas y de la competencia, dentro de un marco de mercado desregulado.

¿Qué deben considerar los ahorristas y deudores?

Para quienes tienen plazos fijos o utilizan el crédito con tarjeta, esta situación plantea la necesidad de analizar sus opciones. En un contexto en el que cada banco define su tasa de interés, es clave comparar las ofertas y revisar las condiciones que mejor se adecuen a las expectativas y necesidades financieras individuales.